澳门新濠天地娱乐网澳门新濠天地赌城网 > 国际新闻 >正文

交银国际:维持金山软件(03888)“中性”评级 目标价19.08港元

智通财经网 智通财经APP获悉,交银国际发布报告称,对金山云估值34亿美元,相当于2020年4.3倍市销率,对金山软件(03888)股价贡献8.9港元,考虑到游戏业务增长速度放缓,WPS对估值
智通财经网

智通财经APP获悉,交银国际发布报告称,对金山云估值34亿美元,相当于2020年4.3倍市销率,对金山软件(03888)股价贡献8.9港元,考虑到游戏业务增长速度放缓,WPS对估值贡献有限,维持对金山目标价19.08港元及“中性”评级。

该行称,金山软件分拆金山云独立上市,金山云最新一轮融资估值为27亿美元,金山持股47.84%。该行认为,金山云受惠于行业增长,考虑IaaS重资产投入,市销率低于阿里云、腾讯云及百度云等巨头,为3至5倍2020年市销率,估值区间23.7亿至39.6亿美元。

该行估计,金山云2019年营运亏损9.6亿元人民币,导致金山营运亏损2.2亿元人民币,分拆金山云将减少对财务报表的压力,假设今年开始不再合并金山云报表,预计今年金山收入46.5亿元人民币,营运利润9亿元人民币。

image.png

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App)